Trading Dividenden Strategien

Handelsstrategien Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertiggestellten Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes erstellt wurden, grenzt in einer bestimmten Zeitspanne. Wie die Dividenden-Capture-Strategie zu nutzen ist Die Dividendenerfassungsstrategie basiert auf einer Anlagetechnik, die sich darauf konzentriert, die von einem Unternehmen ausgegebene Dividende schnell zu erfassen, Ohne die Investition über einen längeren Zeitraum zu halten. Die Dividenden-Zeitleiste unten veranschaulicht die vier Termine, die die Anleger verstehen und überwachen müssen, um die Dividendenerfassungsstrategie effektiv umzusetzen. Weitere Informationen finden Sie unter Dissektionserklärungen, Ex-Dividenden und Rekorddaten.) Abbildung 1: Dividende Zeitleiste Deklaration Datum Verwaltungsrat kündigt Dividendenausschüttung an Ex - Datum (oder Ex-Dividenden-Datum) Die Sicherheit beginnt, ohne die Dividende zu handeln Datum der Rekord-Aktie Aktionäre, wie auf Rekord erhalten Dividendenausschüttung Unternehmen Dividendenausschüttung Dividenden-Capture-Übersicht Im Gegensatz zu anderen häufiger Dividenden-Einkommensstrategien, Dividendenausschüttung, um einen stetigen Einkommensstrom zu generieren, werden Dividendenerfassungen typischerweise mit einem kurzfristigen Zeithorizont ausgeführt, in dem die zugrunde liegenden Aktien manchmal nur für einen einzigen Tag gehalten werden konnten. Die grundlegende Dividendenerfassungsstrategie beinhaltet den Erwerb von Aktienbeständen vor dem Ex-Date, gefolgt von einem nachfolgenden Aktienverkauf. Vor dem Ex-Datum spiegelt der Aktienkurs die erwartete Dividendenzahlung wider. Da die Anleger, die die Aktien am Ex-Termin kaufen, nicht mehr die Dividende erhalten, sollte der Aktienkurs theoretisch um den Preis des Dividendenbetrags fallen. In der Praxis ist das nicht immer passiert. Abhängig von der Preisbewegung werden die Aktien dann sofort am Ex-Termin verkauft oder wenn der Preis auf den ursprünglichen Wert zurückspringt. Einer der Hauptvorteile des Dividendenerfassungsansatzes für den Handel ist, dass es zahlreiche Unternehmen gibt, die täglich Dividenden zahlen. Daher kann eine große Beteiligung an einer Aktie regelmäßig in neue Positionen gerollt werden, wobei die Dividende in jeder Etappe auf dem Weg gefangen wird. Mit einer erheblichen Anfangskapitalinvestition. Investoren können kleine und große Erträge nutzen, da die Erträge aus der erfolgreichen Umsetzung häufig zusammengesetzt sind. Allerdings ist es oft am besten, sich auf mittelständische (3) große Cap-Firmen zu konzentrieren, um die Risiken, die mit kleineren Unternehmen verbunden sind, zu minimieren und gleichzeitig eine bemerkenswerte Auszahlung zu realisieren. Eine weitere wichtige Attraktion ist der Mangel an fundamentaler Analyse, die zur Durchführung der relativ einfachen Strategie erforderlich ist. Dividend Capture Beispiele Ein hypothetischer Anteil könnte bei 20 vor dem Ex-Date handeln und die Aktionäre haben Anspruch auf eine anstehende vierteljährliche Dividende von 0,25. Am Ex-Termin sollte der Kurs der Aktie auf 19,75 fallen, aber die Anleger, die nur die Aktien kaufen, haben keinen Anspruch auf Dividendenausschüttung. Grundsätzlich kann ein Investor die Aktie für 20 kaufen, es für einen Tag halten und ihn am Ex-Date für 19.75 verkaufen und trotzdem die Zahlung am Zahlungsdatum erhalten. Das Potenzial, Schnellzugriffsrenditen zu generieren, ergibt sich aus dem Phänomen, bei dem die Aktie nicht auf 19,75 fallen wird, wie die Theorie vorschlagen würde, und selbst wenn der vorhergesagte Fall tatsächlich eintritt, werden die Aktien kurz danach ihren Wert wiederhergestellt. Am 27. April 2011 waren die Aktien der Coca Cola (NYSE: KO) mit 66,52 gehandelt. Am darauffolgenden tag, am 28. April, erklärte der Vorstand eine regelmäßige vierteljährliche Dividende von 47 Cent und die Aktie sprang 41 Cent auf 66,93. Obwohl die Theorie vorschlage, dass der Preissprung den vollen Betrag der Dividende betragen würde, spielt die allgemeine Marktvolatilität eine wesentliche Rolle bei der Preiswirkung der Aktie. Sechs Wochen später, am Freitag, den 10. Juni, wurde Coca Cola mit 64,94 gehandelt - das wäre der Tag, an dem der Dividendenerwerbsinvestor die KO-Aktien erwerben würde. Am darauffolgenden Montag, dem 13. Juni, wurde die Dividende deklariert und der Aktienkurs stieg auf 65,12 - das wäre ein idealer Ausgangspunkt für den Händler, der sich nicht nur für die Dividende qualifizieren würde, sondern auch einen Kapitalgewinn realisieren würde. Leider ist diese Art von Szenario nicht konsistent in den Aktienmärkten. Aber es liegt der allgemeinen Prämisse der Strategie zugrunde. (Entdecken Sie Argumente für und gegen die Gesellschaft Dividendenpolitik und erfahren Sie, wie Unternehmen bestimmen, wie viel zu bezahlen. Check out Wie und warum Unternehmen zahlen Dividenden) Dividend Capture Shortfallen Qualifizierte Dividenden werden entweder bei 0 oder 15 je nach Steuerstatus der Investor. Dividenden, die mit einer kurzfristigen Dividendenerfassungsstrategie gesammelt wurden, erfüllen nicht die notwendigen Haltebedingungen, um die günstige steuerliche Behandlung zu erhalten und werden daher bei den Investoren ordentlichen Einkommensteuersatz besteuert. Nach dem IRS. Um für den Steuersatz von 015 qualifiziert zu werden. Sie müssen die Aktie für mehr als 60 Tage während der 121-tägigen Periode, die 60 Tage vor dem Ex-Dividendendatum beginnt, gehalten haben. Steuern spielen eine wichtige Rolle bei der Verringerung der potenziellen Netto-Nutzen der Dividenden-Capture-Strategie. Allerdings ist es wichtig zu beachten, dass ein Investor die Steuern auf Dividenden vermeiden kann, wenn die Capture-Strategie in einem IRA-Handelskonto durchgeführt wird. (Finden Sie heraus, wie die im Jahr 2003 erlassene Gesetzgebung sowohl Investoren als auch Kapitalgesellschaften zugute kommt, und wenn es geplant ist, abzureisen. Siehe Dividend Tax Rates: Was Investoren wissen müssen.) Transaktionskosten senken weiter die Summe der realisierten Renditen. Im Gegensatz zum oben erwähnten Coke-Beispiel wird der Kurs der Aktien auf den Ex-Termin fallen, aber nicht durch den vollen Betrag der Dividende - wenn die deklarierte Dividende 50 Cent beträgt, könnte sich der Aktienkurs um 40 Cent zurückziehen. Ohne Steuern aus der Gleichung werden nur 10 Cent pro Aktie realisiert. Wenn die Transaktionskosten für den Kauf und Verkauf der Wertpapiere auf 25 Arten angewiesen sind, muss eine beträchtliche Menge an Aktien nur zur Deckung der Maklergebühren erworben werden. Um das volle Potential der Strategie zu nutzen, sind große Positionen erforderlich. Wie in der obigen Diskussion angesprochen, sind die potenziellen Gewinne aus einer reinen Dividendenerfassungsstrategie typischerweise klein, während mögliche Verluste erheblich sein können, wenn innerhalb der Haltedauer eine negative Marktbewegung eintritt. Ein Rückgang des Aktienwerts am Ex-Termin, der den Betrag der Dividende übersteigt, kann den Anleger dazu zwingen, die Position über einen längeren Zeitraum aufrechtzuerhalten und systematische und firmenspezifische Risiken in die Strategie einzuführen. Unerwünschte Marktbewegungen können rasch alle möglichen Gewinne aus diesem Dividendenerfassungsansatz eliminieren. Solche Risiken sind bei allen Handelsstrategien vorhanden. Um diese Risiken zu minimieren, sollte sich die Strategie auf kurzfristige Bestände großer Blue-Chip-Unternehmen konzentrieren. Die Bottom Line Dividend Capture Strategien bieten eine alternative Investition Ansatz für Einkommen sucht Investoren. Die Befürworter der effizienten Markthypothese behaupten, dass die Dividendenerfassungsstrategie nicht wirksam ist. Dies liegt daran, dass die Aktienkurse in Höhe der Dividende im Vorgriff auf das Deklarationsdatum steigen werden, da die Marktvolatilität liegt. Steuern und Transaktionskosten verringern die Möglichkeit, risikofreie Gewinne zu finden. Auf der anderen Seite wird diese Technik oftmals von Top-Performance-Portfoliomanagern effektiv genutzt, um schnelle Gewinne zu realisieren. Der ultimative Test des Erfolges oder Misserfolgs dieser Strategie ist, ob es für Sie arbeiten wird oder nicht. (Für verwandte Lesung, siehe Graben in das Dividend Discount-Modell.) Eine ökonomische Theorie der Gesamtausgaben in der Wirtschaft und ihre Auswirkungen auf die Produktion und Inflation. Keynesianische Ökonomie wurde entwickelt. Ein Bestand eines Vermögenswerts in einem Portfolio. Eine Portfolioinvestition erfolgt mit der Erwartung, eine Rendite zu erzielen. Dies. Ein von Jack Treynor entwickeltes Verhältnis, das die Erträge übertrifft, die über das hinausgekommen sind, was im risikolosen verdient werden könnte. Der Rückkauf ausstehender Aktien (Rückkauf) durch eine Gesellschaft, um die Anzahl der Aktien auf dem Markt zu reduzieren. Firmen. Eine Steuererstattung ist eine Erstattung für Steuern, die an eine Einzelperson oder einen Haushalt gezahlt werden, wenn die tatsächliche Steuerpflicht weniger als der Betrag ist. Der monetäre Wert aller fertiggestellten Waren und Dienstleistungen, die innerhalb eines Landes hergestellt werden, grenzt in einem bestimmten Zeitraum an. Wenn eine Aktie eine Dividende ausschütt, wird die Höhe der Dividende vom Kurs der Aktie abgezogen. Zum Beispiel, wenn XYZ Aktie bei 100 Handel ist, wird es bei 99 nach einer 1 Dividende handeln. Empirische Beweise zeigen, dass, wenn eine Aktie ex Dividende geht, die Aktie in der Regel über ihren Ex-Dividendenpreis handelt. Eine 100 Aktie, die eine Dividendenausschüttung bezahlt, wird über die meisten der meisten der Zeit über 99 gehandelt. Profitieren von diesem erfordert, dass die Aktie am Ende des Handels am Tag vor einer Aktie ex Dividende gekauft wird. Die Aktie muss am darauffolgenden Tag verkauft werden, der Ex-Dividenden-Tag, sofort im Freien. Wie viel kann man durch den Handel von Dividenden machen, hängt davon ab, wieviel die Aktie über die Ex-Dividende auf der offenen Börse handelt. Statistisch gesehen verlieren Aktien, die mehr als 3 annualisiert zahlen, nur 72 ihrer Dividendenausschüttung, wenn der Markt am Ex-Dividendendatum eröffnet wird. Betrachten Sie 100.000 im Wert von Aktien zahlen eine vierteljährliche Dividende mit einer 4 jährlichen Rendite. Eine vierteljährliche Dividendenzahlung würde 1000 betragen. Theoretisch würde der Wert dieser Aktie auf 99.000 sinken. Wenn dieser Bestand nur 72 seines Dividendenwertes verliert, würde der Wert der Aktie auf 99.280 fallen. Der Inhaber der Aktie würde einen Kapitalverlust von 720, dann erhalten sie 1000 auf den Dividendenausschüttungstermin, für einen Nettogewinn von 280. Die Kosten für den Rundreisehandel müssen von der Transaktion abgezogen werden, und das würde die Gesamtrendite verringern . Ein wesentlicher Vorteil des Dividendenhandels ist der potenzielle Steuerertrag. Dividendenerträge werden mit 15 Steuern besteuert, während der entstandene Kapitalverlust zum Grenzsteuersatz abgezogen werden kann. Diese Rate variiert je nach Ihrer Steuerhalterung. Ein Steuerpflichtiger, der einem 33-Steuersatz unterliegt, hätte den zusätzlichen Vorteil, einen Steuersatz zu zahlen, der um 18 auf die 1000 Dividende reduziert wurde. Im obigen Beispielhandel wäre der unmittelbare Nutzen 280 weniger Provisionen, und der aufgeschobene Vorteil wäre 18 von 720. Obwohl dieser Return on Investment klein erscheinen kann, kann der Nutzen häufig realisiert werden, und die Summe dieser Trades kann signifikant sein . Nachteile der Handelsdividenden sind: Für eine relativ geringe Rendite muss ein großes Kapital gefährdet werden Es gibt Strategien, um dieses Risiko mit Optionen zu reduzieren oder zu eliminieren (siehe nächster Abschnitt). Die Idee, über Nachtrisiko zu unterliegen, kann für die meisten erfahrenen Händler unannehmbar sein. Die Dividendenausschüttung ist während des Zeitraums zwischen dem Ex Dividende und dem Lohndatum nicht verfügbar. Die Umsetzung dieser Strategie erfordert die Verfolgung von Dividendenzahlungen. Die Geschäfte müssen am Ende des Handels gehandelt werden und bei jedem Zeitpunkt eine Dividendenausschüttung offen sein, so dass der Händler in regelmäßigen Abständen verfügbar sein muss. Die Vorteile sind: Der Nettokapitalverlust ist in der Regel geringer als die Dividendenausschüttung Reduzierte Steuerpflicht, da Dividenden zu einem niedrigeren Satz besteuert werden als Kapitalerträge Latente Steuerpflicht, wenn das Lohndatum im Kalenderjahr nach dem Ex Dividende liegt Es gibt Richtlinien für den Handel Dividenden: setzen die minimale Ertrag, die zu einem Gewinn führen wird. Diese Zahl ist relativ zum Kapitalrisiko. Kaufen Sie die Dividendenlager Sicherheit so nah an den Markt schließen am Tag vor Ex-Dividenden Datum wie möglich. Immer handeln mit einer marktbestellung aussteigen am ex-dividenden datum mit einer marktordnung keine marktaufträge vor dem openArticles gt Investing gt Die Dividenden-Timing-Handelsstrategie Die Dividenden-Timing-Handelsstrategie Eine Methode zur Kombination von technischen und fundamentalen Ist ein Handelssystem, das auf dem Zeitpunkt eines Aktien-Dividendenausschusses basiert. Dies maximiert Ihre Kapitalrendite durch Dividendenrendite, während Sie auch in ein - und ausgehen können. Das Ex-Dividendendatum (auch als Aufzeichnungsdatum bezeichnet) ist der Tag, an dem die Aktionäre Dividenden verdienen. Jeder, der Aktien besitzt, bevor der vorangemessene Ex-Dividenden-Termin die Dividende erhält, obwohl die tatsächliche Zahlung erst einige Wochen später stattfindet. Wer nach diesem Datum Aktien kauft, verdient die Dividende nicht. Wenn das Ex-Dividendendatum eintrifft, dürfte der Wert der Aktie auf den Wert der auszutauschenden Dividenden fallen. Also, wenn Sie kaufen Lager Zeitplan, um Ihnen zu zeigen, wie die aufgezeichnete Besitzer als der Ex-Dividenden Datum, erhalten Sie die Dividende, aber Ihre Aktien werden im Wert reduziert werden. Der Aktienkurs wird auf Ex-Dividenden Datum fallen, so dass der Schlüssel zu dieser Strategie ist, um außergewöhnlich starke Unternehmen zu wählen, so dass der Aktienkurs wird eher früher als später zu rebound. Eine Strategie, die das Timing der Einkäufe wie folgt beinhaltet, ist eindeutig eine Handelsstrategie. Die Idee ist, so zu kommen, dass du die Dividende verdienst und dann so schnell wie möglich rauskommst. Weil der Wert vor diesem Datum auf oder rechts abfällt, müssen Sie die Strategie mit einigen Handelsregeln ändern: Begrenzen Sie die Aktivität nur auf die stärksten Unternehmen. Eine solche Handelsstrategie sollte nicht auf eine sehr volatile Aktie ausgeübt werden, da sie sich auf die Wahrscheinlichkeit stützt, dass der Preis nach dem Ex-Datumsrückgang schnell zurückfallen wird. Eine starke Nachfrage nach Aktien dürfte den Preisrückgang durch eine schnelle Erholung ersetzen, der Rückgang wird nicht wesentlich sein, weil er lediglich die Dividende ausgleicht, aber die Strategie beruht auf einer starken Nachfrage nach Aktien. Seien Sie bereit, Aktien zu halten, bis Preis Rebounds. Möglicherweise müssen Sie die Aktien für einen gewissen Zeitraum festhalten, bis der Preis vom Abschlag auf Ex-Datum zurückprallt. In der Theorie wird die Dividendenwirkung zum Zeitpunkt der tatsächlichen Bezahlung der Dividende vollständig erholt. Ohne weitere Einflüsse auf den Aktienkurs sollte der Ex-Termin-Rückgang durch den Wert der gezahlten Dividenden angepasst werden. In Wirklichkeit sind aber viele andere Einflüsse im Spiel. Sie müssen in der Lage und bereit sein, Aktien zu halten, bis der Preis zurück kommt, weil das Timing nicht sicher sein wird. Einige Aktien können Wochen dauern, andere kommen am nächsten Tag oder sogar am Ex-Date zurück. Dividenden in Teilaktien ausschütten Sie haben die Wahl, wenn Sie Aktien kaufen, um Dividenden in bar zu nehmen oder sie durch den Kauf zusätzlicher Teilaktien zu reinvestieren. Die Wahl der Reinvestition ist sinnvoll, weil (a) sie eine zusammengesetzte Rendite in der Dividende schafft und (b) Sie können in jedem Quartal Ex-Date ein - und ausschalten, so dass die Anhäufung von Aktien zu Ihrem Gesamtportfolio und der Dividende beiträgt Einkommen. Offset-Rückgang mit Kauf eines Put auf das Geld oder näher zu ihm, wenn praktisch. Eine andere Wahl ist, ein kurzfristiges at-the-money zu kaufen, um den erwarteten Rückgang des Aktienpreises auszugleichen. Kurzfristig bedeutet, dass die Put innerhalb einer Angelegenheit von Tagen oder Wochen ausläuft. Ein Put wird in Wert Punkt für Punkt mit einem Preisrückgang in der Aktie, sobald es in das Geld ist zu erhöhen. Für einen Satz bedeutet dies, dass der Preis niedriger sein muss als der Ausübungspreis des Puts. Dies wird in den Optionen zur Nutzung und Verwaltung Ihres Portfolios näher erläutert. Das Problem mit dem Kauf eines Put ist, ob Sie einen Preis billig genug finden können. Wenn die Put ist zu teuer, könnte es komplett auslöschen Ihre Dividenden Einkommen, so dass die Strategie sinnlos. Dies funktioniert nur, wenn und wann man einen marginalen Gewinn in der erhöhten Wert der Put zu erreichen, um einen niedrigeren Aktienpreis zu kompensieren. Wenn dies zu einem Nettoverlust führt, muss dieser Verlust niedriger sein als der Dividendenertrag. Die Dividenden-basierte Handelsstrategie nutzt das Timing einer fundamentalen (Dividende), um das kurzfristige Einkommen durch ein Handelssystem zu erhöhen. Es kann außergewöhnliche Gewinne schaffen, wenn Sie das gleiche Kapital verwenden, um in und aus Aktienbesitz Positionen zu bewegen. Timing Aktien Positionen zu Ex-Dividenden Datum bedeutet, dass Sie die jährliche Rate jeden Monat anstelle von jedem Quartal verdienen. Dies bedeutet, dass Sie viermal die angegebene jährliche Dividendenrate verdienen können. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Sie 5.000 haben, um in 100 Aktien von drei verschiedenen Aktien zu investieren, die alle über das gleiche und alle eine 2-prozentige Dividende jedes Jahr. Wenn Sie 100 Aktien der Aktie A vor dem Ex-Dividenden-Datum kaufen, dann bei einem Bruch oder einem kleinen Gewinn innerhalb eines Monats verkaufen, werden die Gelder freigegeben, um den Handel auf Lager B zu wiederholen, dessen Ex-Dividenden-Datum im zweiten Monat kommt. Die gleichen Schritte werden wiederholt, um sich im dritten Monat auf Lager C zu bewegen. Drei Aktien konnten auf diese Weise für das ganze Jahr ausgetauscht werden, um die Dividendenrendite zu maximieren. In diesem vereinfachten Beispiel verwandeln Sie eine jährliche Ernte von 2 Prozent in eine viel höhere jährliche Ausbeute, indem Sie Ihre Bewegungen planen. Die vierteljährliche Dividende, 0,5 Prozent, wird monatlich verdient, indem sie Geld in und aus dem Lager verlagert. Das vervierfacht das jährliche Dividendeneinkommen auf 8 Prozent statt auf 2 Prozent. Ist diese Verbesserung das Risiko wert Zu einem konservativen Investor, der sich auf Grundlagen konzentriert, könnte es nicht sein. Solch ein Investor wird vermutlich lieber ein qualitativ hochwertiges Unternehmen als langfristige Wertschöpfung finden, die eine überdurchschnittliche Dividende bezahlt und langfristig langfristig hält. Allerdings wird ein Händler, der bereit ist, größere Marktrisiken zu nehmen, diese Timing-Strategie sehr attraktiv finden und wird eher bereit sein, sie zu verfolgen. Wie bei jeder Handelsstrategie müssen die Unternehmen, die auf diese Weise Zeitdividenden verwendet haben, stark genug sein, um im Preis nach dem erwarteten Rückgang am Ex-Dividendendatum zurückzukehren. Die Strategie funktioniert nur, wenn die besten Aktien für die Strategie verwendet werden. Viele qualitativ hochwertige Unternehmen erzielen eine außerordentliche Dividende, die diesen Ansatz vernünftig macht. Die folgende Tabelle zeigt ein Beispiel für drei Unternehmen, für die diese Strategie eingesetzt werden könnte. Dies ist keine Empfehlung, in diese Unternehmen zu investieren, sondern nur ein Mittel, um zu zeigen, wie die Strategie funktioniert. Caption idattachment12784 alignaligncenter width559 Dividend timing strategycaption Diese Strategie ergibt durchschnittlich 6,9 Prozent. Allerdings würde die tatsächliche jährliche Rendite, basierend auf halten jede Haltestelle für 30 Tage, würde ergeben: ATT vierteljährliche Rate 1,75